中信银行(601998.CN)

汇丰研究:下调中信银行(00998)目标价至4.4港元 评级维持“买入”

时间:20-08-28 16:30    来源:东方财富网

原标题:汇丰研究:下调中信银行(601998)(00998)目标价至4.4港元,评级维持“买入”

汇丰研究目前将中信银行(00998)目标价由4.8港元下调至4.4港元,评级维持“买入”。

汇丰研究发表研究报告表示,中信银行上半年每股盈利同比下跌10%,拨备前利润表现稳健,但净息差收窄幅度高于同行业平均水平,而流动性及资本比率有所下降。从行业来看,汇丰预期大型银行的净息差及资产质素表现将超过中型银行,因此维持对中信银行“买入”评级,目标价由4.8港元降至4.4港元。

汇丰指出,中信银行上半年净息差较去年底收窄14个基点,而费用及其他收入表现则令市场满意,其中费用收入同比增长5.9%,其他相关费用增长部分对冲了信用卡费用方面的下跌的风险,而非利息收入则同比增长53.9%,主要受惠于投资收益的利好。上半年公司收入同比增长9.7%,而成本指出则同比下跌4%,开支与收入比同比收窄3.3个百分点至23.2%,带动拨备前利润同比增长14.6%。

(文章来源:智通财经网)